转型深水区攻坚克难；平安银行2026重回增长方法论渐显轮廓。

在银行业面临复杂外部环境的背景下，平安银行正以坚定的步伐推进战略转型。2025年虽被视为经营压力较大的一年，但同时也是为长远发展打牢根基的重要时期。行长冀光恒在年度业绩发布会上强调，2026年的主要经营目标是重回正增长轨道。这一目标的提出，源于对转型进度与趋势判断的综合考量。自2023年下半年启动的战略调整，目前已完成大部分任务，剩余部分正聚焦于关键能力的强化与风险防控的深化。

管理层在会上反复提及，要结合静态指标与动态趋势进行分析。零售业务的关键经营指标显现出触底特征，对公不良生成压力逐步缓解，净息差的降幅收窄且基本企稳。这些信号共同为下一阶段的增长提供了支撑。在转型进程中，平安银行注重化解存量问题，同时培育新动能，确保经营质效的稳步提升。

零售业务的复苏迹象成为发布会关注的焦点之一。2025年下半年以来，零售信贷规模止跌态势逐步显现，资产质量也得到显著改善。分管零售的行长助理王军详细阐述了相关举措的效果，包括增强自有获客渠道、深化分层经营、丰富产品体系以及提升优质业务占比。这些努力推动多项核心指标向好，拐点特征日益清晰。

从规模维度看，零售贷款余额降幅收窄，下半年环比实现小幅正增长。信用卡资产趋稳，按揭和汽车融资保持增长势头，部分消费类贷款产品余额突破一定规模。在资产质量方面，个人贷款不良率连续多个季度下降，不良生成相关指标持续回落。这表明零售风险出清已取得阶段性成果，为未来发展腾出了空间。

存款与财富管理业务的优化同样值得关注。个人存款日均余额温和增长，活期占比提升带动付息成本下降。财富管理手续费收入实现增长，其中代理保险等业务贡献突出。这些变化不仅改善了负债结构，也增强了中收业务的稳定性。2026年，零售板块有望依托贷款规模的逐步恢复以及大财富管理的深化，实现营收与利润的进一步提升。

为推动零售业务稳健复苏，平安银行部署了多项重点工作。将积极融入集团生态，通过精准分类与权益设计满足客户核心需求；优化APP功能，提供更贴心的陪伴服务；合理摆布贷款结构，稳固基础业务并适度扩大消费贷款；以高质量资产管理规模增长为导向，提升配置能力；同时加强队伍培养，提升经营综合素质。这些安排旨在实现差异化发展，避免低效竞争。

对公业务在过去两年承担了贷款增长的主要责任，补位作用明显。2025年企业贷款余额实现增长，一般公司贷款增速较为突出，同时低收益业务得到压降。存款端付息率优化显著，为息差企稳贡献了力量。尽管房地产相关存量风险仍有一定影响，但涉房敞口持续压缩，不良率整体可控。对公业务的稳健表现，为全行转型提供了有力支撑。

展望未来，平安银行将围绕剩余转型任务持续发力。管理层表示，将坚持零售做强、对公做精的战略方向，聚焦重点领域加快投放，稳定存款基础，实现量价险平衡发展。通过科技赋能与精细管理，2026年有望在巩固成果的基础上，实现经营的稳健回归。这一过程不仅考验执行力，也将为银行长远竞争力注入新活力。